这是一本既易懂，又专业的指数投资书籍。是在2015年版的基础上，更新和增加了新内容。系统介绍指数与指数投资的相关知识，包括指数与指数编制、指数投资的海内外历史与发展、普通指数投资、ETF投资、增强指数投资、指数分级投资等大类领域，涵盖指数投资的方方面面。本书通过大量的海内外数据和实例，更直观和详实的揭示指数投资的各个方向和细节，包括市场案例、公司案例、投资案例、风险案例等，让读者身临其境。

《主动型指数投资》课程教学大纲

课程编号：                        课程名称：主动型指数投资

课程类型：专业选修课

总 学 时：32                       讲课学时：32

学    分：2

先修课程：经济学，财务管理，经济法，统计学，货币银行学

一、课程性质、目的和任务

本课程是投资专业的必修专业课。本课程的目的是通过对投资学基础理论和基本方法的介绍，使学生了解投资运作的基本流程，掌握投资决策的基本方法，学会运用投资学的知识和技能进行理性投资。

本课程要求学生掌握投资学的基本原理和方法，熟悉各种投资工具的运用，掌握投资决策的技巧，提高投资决策与分析能力。

二、教学基本要求

本课程要求学生掌握投资的基本理论、基本知识，了解投资的环境和过程，掌握各种投资工具的特点，了解证券市场的运作机制、运作规律，掌握投资决策的各种分析方法。

三、教学内容与基本要求

系统介绍指数与指数投资的相关知识，包括指数与指数编制、指数投资的海内外历史与发展、普通指数投资、ETF投资、增强指数投资、指数分级投资等大类领域，涵盖指数投资的方方面面。

四、实践环节

无

五、课外习题及课程讨论

本课程每次都有课后测试作业。

六、教学方法与手段

本课程采用现场教学和在线教学相结合的方式进行课堂教学。

主要章节内容：

第一章 指数

（一）指数投资与主动投资    （二）指数——股票指数

（三）指数加权方式的革新    （四）指数编制

（五）指数标的选择              （六）指数公司

第二章 指数投资的历史与发展

（一）海外指数投资的历史与发展    （二）国内指数投资的历史与发展

（三）海外典型指数基金管理公司    （四）指数基金的投资者

第三章 指数投资的五大要素

（一）指数投资的要素之一——基准指数与指数模拟

（二）指数投资的要素之二——指数复制技术

（三）指数投资的要素之三——成分股跟踪与管理

（四）指数投资的要素之四——现金管理

（五）指数投资的要素之五——跟踪误差与绩效分析

第四章   ETF投资

（一）ETF——岗位设置与职责      （二）ETF——投资管理

（三）ETF——PCF管理                 （四）ETF——风险控制

（五）ETF——绩效评估                （六）ETF联接基金的投资管理

（七）ETF发行与运作的外部环境   （八）深交所ETF风险管理指引

（九）ETF——风险案例分析

第五章   增强型指数投资

（一）增强型指数投资的理论来源与发展

（二）增强型指数投资的增强策略    （三）增强型指数基金的业绩

（四）2008年的反思                       （五）增强型指数投资的趋势

（六）增强型指数投资的实例

第六章  指数投资创新方向

（一）指数产品形式的创新             （二）指数投资流水线

（三）团队创新                            （四）多alpha点投资创新

（五）smart beta起航

七、各教学环节学时分配

八、考核方式

本课程期末采用闭卷考试，成绩由两部分组成：

1、平时成绩：依据平时作业、课堂表现及出勤情况打分，占30%

2、期末考试成绩：采取闭卷笔试方式，占70%

九、推荐教材和教学参考书

1、教材：《指数投资》何天翔编著，厦门大学出版社，2016.

          《主动型指数投资》斯科恩菲尔德， 机械工业出版社，2009年。

2、参考书：《证券投资学》.曹凤岐、刘力.北大出版社,2004年.

           《投资学精要》.兹维·博迪编著.机械工业出版社,2004年.